根據財聯社的最新消息，今年以來，已有多家消費金融公司發行金融債融資，規模創下歷史新高。據東方財富Choice數據顯示，截止7月18日，年內已有72只商業銀行金融債發行上市，5月份以來發債熱情逐漸提升，發行主體主要為中小銀行。商業銀行金融債發行利率持續下行，部分銀行發債成本已顯著低于市場同期限存款利率。
金融債券是什么
金融債券 是指銀行及其他金融機構所發行的債券。通俗點說，就是銀行和其他金融機構發行的“借條”，比如上文中提到的多家消費金融公司通過發行金融債來融資。
這些“借條”五花八門，根據發行主體的不同比較常見的有幾種：
01
政策性金融債券
由國家開發銀行、中國進出口銀行和中國農業發展銀行等政策性銀行發行，通常用于支持國家重點項目和產業發展。
02
證券公司債券
證券公司依法發行的約定在一定期限內還本付息的一種有價證券。包括證券公司普通債券、證券公司短期融資債券、證券公司次級債券等品種。
03
商業銀行債券
由商業銀行發行，用于補充銀行的資本金、優化負債結構等。商業銀行除了發行普通的金融債券以外，還發行次級債券、資本補充債券等。
有很多投資者會疑惑，金融債券跟老百姓投資是什么關系，它和銀行存款有什么區別？
從投資便利度來說
金融債券投資渠道更多樣，投資者可以通過銀行柜臺咨詢購買，也可以通過證券交易所和證券公司直接購買。銀行存款主要就是從銀行柜臺或APP辦理。
從收益上來說
金融債的利率通常高于銀行普通定存。不過根據財聯社的最新數據，年內商業銀行金融債發行利率持續下行，部分銀行發債成本已顯著低于市場同期限存款利率。比方說，今年整存整取存款3年期平均利率現在差不多是2.507%，但有的銀行發行的最新金融債3年期票面利率已降至2.10%左右。
從風險來說
銀行存款有存款保險制度保障，50萬元以內的本息幾乎是“零風險”。而買金融債則要看發行人的信用狀況，存在一定的信用風險。但是跟股票基金相比，金融債券仍然屬于風險較低的產品。
從流動性來說
金融債通常有固定期限，如果轉手可能面臨價格波動與交易成本。跟銀行存款特別是活期存款相比，流動性要差一些。
為什么要發行金融債來“補血”
這就與金融債券的功能有關了。
金融機構會在某些情況下選擇發行金融債：
01
業務擴展
業務擴張的時候，業務量增大，需要大量資金來放貸，發行金融債是個好辦法。
舉個例子，某消費金融公司推出了新的熱門消費信貸產品，市場需求旺盛，為了滿足更多用戶的貸款需求，公司通過發行金融債來補充資金。
02
優化資本結構
優化資本結構的時候，通過發行長期的金融債，可以降低短期負債的比例，提高資金的穩定性。
相較于其他融資方式，金融債券有“補血”的優勢：
可以一次性籌到大筆資金。
發行成本較低。
籌到的錢可以根據業務需要靈活安排使用。
根據財聯社的采訪內容，上海金融與發展實驗室主任、首席專家曾剛表示，“金融債期限一旦鎖定，對于銀行而言是比較穩定的中長期資金，目前來看確實比存款在成本上更有優勢；存款利率雖然近期也在降，但由于存款利率存在粘性，導致下降幅度相對不會那么迅速。”
由于目前部分銀行發債成本已顯著低于市場同期限存款利率，這也成為選擇發行金融債券的一個重要原因。
金融債券對投資者來說有哪些優勢
對于投資者來說，金融債有兩個主要特點：
01.收益相對穩定
金融債通常有較為固定的利率，能夠為投資者提供相對穩定的利息收入。
比如，某投資者購買了一家消費金融公司發行的金融債，在債券存續期內，可以按約定利率定期獲得利息。
02.風險相對較低
這一點在上文也有提到。
但是，金融債券也不是適合所有的投資者。下面幾類投資者更適合投資金融債券：
偏穩健型的投資者。追求穩定收益的投資者，可以用金融債平衡投資組合的風險。
追求長期投資的投資者。金融債的期限較長，適合有長期投資規劃的投資者。
機構投資者。如銀行、保險公司等，由于這些機構的資金規模大，對資產配置有高要求，金融債是它們的重要選擇之一。
對于銀行和金融機構來說，金融債扮演了重要的角色。而普通投資者需要注意的是，銀行和金融機構發行的金融債券種類不止一種，不同的種類有不同的特色和限制，在投資之前一定要了解清楚。同時，要對市場和相關風險有充分的了解，做出理智的投資決策。